首批3家亏损2.78亿 国外很火的相互保险在中国有发展前景吗？(2)

　　随着建工领域相关制度的改革，这实际上是一个充满机遇的市场。但是具体要如何充分利用股东资源优势及发挥相互保险模式优势，还要期待后续的动作。

　　相互保险模式的优劣势

　　先来说说优势，相互保险社因其独特的组织架构，而具有天然的优势。

　　风控能力较强。相互保险组织没有外部股东，由全体投保人共同所有，投保人和保险人利益一致，能够较好地实现以客户利益为中心，并由客户参与管理，从而有效避免保险人不当经营和被保险人欺诈所导致的道德风险。

　　经营成本较低。发起成立相互保险社的会员及其所在的产业链条共同为相互保险社营造出一个强相关的、风险种类较为集中的需求场景，相对减少了相互保险社的外部营销费用投放。展业费用较低，核灾定损准确度较高，可以有效降低经营成本。

　　保险费率较低。相互保险公司由于上述的优点使得其经营成本较低，从而可以制定出较低的保费率，为会员提供更经济的保险服务。与此同时，股份制保险公司由于营利性的要求，保费率相应的较高。与股份保险公司相比，相互保险公司投资回报率、业务收入增长率、赔付率都较高，而综合成本率相对较低。

　　经营更加灵活。股份制保险公司为了让股东得到满意的财务结果，股份保险公司往往注重短期行为，放弃一些可能给股东带来收益但不会立即获利的长期投资项目。相互保险与普通的保险公司最大的不同，就是不以利润为追求目标，个人与企业在相互保险机构投保后，就变成了会员，而不是普通保险公司所谓的客户。相互保险社没有股东盈利压力，其资产和盈余都用于被保险人的福利和保障，可以发展有利于被保险人长期利益的险种。

　　而对于劣势方面，相互保险借力“互联网+”在我国掀起一阵热潮，可谓方兴未艾。然而，根据全球行业发展经验，仍应该注意到其发展短板。其一，这一模式无法进行股权融资，营运资金募集相对困难、利用资本市场的能力有限，在经营过程中主要依靠留存盈余来扩大资本规模，今天新闻，因而其资本量远不能与股份有限公司展开竞争。上世纪90年代后期，全球化背景下相互保险公司无法快速补充资金，被迫纷纷转回为股份制，一度全球市场份额下降到23%。即使在互联网时代，2014年全球几大相互保险公司的市场份额较上年度均有明显下降。其二，相互保险保障程度以基金总额为限，保障能力有限。如，相互意外保险的保费往往采取课赋制或确定保费制，导致赔付意外保险金的能力受到一定的限制，特别是遇到经营不善时，将无法获得足额的赔偿。其三，经营成果和内控制度的透明度不如股份制公司。

　　对互联网保险行业的启示